Research · Beta

风险仪表盘

年化波动 / 最大回撤 / 资产类风险集中度. 全 inline SVG, 无 client JS.

实现风险 (自起点)

base

年化波动 8.33%

最大回撤 -6.34%

样本 124 d

bull

年化波动 10.98%

最大回撤 -8.30%

样本 124 d

bear

年化波动 6.42%

最大回撤 -4.62%

样本 124 d

目标: Base ≤ 8% · Bull ≤ 12% · Bear ≤ 6% (whitepaper §2)

base

A 股 18% 港股 8% 美股 15% 国内利率 20% 美债 7% 国内信用 10% 商品/黄金 12% 现金 10%

bull

A 股 26% 港股 10% 美股 21% 国内利率 10% 美债 5% 国内信用 5% 商品/黄金 15% 现金 8%

bear

A 股 8% 港股 4% 美股 7% 国内利率 30% 美债 10% 国内信用 10% 商品/黄金 13% 现金 18%

集中度用原始权重显示, 不是真正的 risk contribution (vol × 权重 × 相关性). vol-adjusted 版本需要全协方差矩阵, 跟 risk-parity baseline 一起 v2 上线. 在此之前 "20% 黄金" 读作"资金 20%", 不是"风险 20%".